『５０銘柄から１０バガーを探せ』３ヶ月後の振り返り

某投資家さんの記事に触発され
ミニマムな投資金額で気軽に始めたが
この３ヶ月の流れから色々なことを学んだ。
もちろん、まだまだ勉強中。試行錯誤。
たまたま、始めた時期が良かったこともあり
資金は右肩上がり。現在最高値。
正直びっくりしている。

この週末はとても大事。
保有銘柄を再度確認して
今後どうするかを考えたい。

まず、大局を考えると相場全体の流れはどうか
米国も日経もコロナショックの２番底の懸念をよそに
底堅い動きをし続けている。
しかし、ここから夏枯れ相場になるだろう。
そして、ふとしたきっかけで２番底を目指す動きに
なる可能性は５１％以上あると思っている。
だとすると、株価は下がるということだ。。。

今現在、３月の暴落のリバウンドは予想以上。
ハイテク株を中心に、ウィズ＆アフターコロナ銘柄は
高値更新が続出している。。。
実際、先週あたりから利益確定の売りも見られる。
株価が下がった時に現在保有銘柄をどうするのか？？？
下落時に購入できるようにポジを高めたが
四季報で新規銘柄の物色や決算前の買い増しに使ってしまった。
案の定７月に購入した銘柄は時期尚早だったようで
下げだした。。。

一方で、順調に成長し２バガーに近づく銘柄もある。
これらは全体が下がってもまた浮上してくるだろう。
逆に株価が下がれば買い増しも検討できる。
なにより１０バガー候補だから３年保有ね（＾＾）

他は決算が７，８月に集中するので決算後に検討すべきかな。。。
迷った時は原点回帰。

損切り規定
・個別は－５０％で強制カット
・成長路線から外れた時。

４１銘柄の再検証

取得から成長率３０％超えの銘柄はそのままホールド。
最近取得銘柄は決算まではホールド。

ワースト８銘柄から検証していこう
難しい計算してると嫌になるのでシンプルに
らうさんの四季報はここを見るを参考に。
　この表を以前見て、メモしてあったが
　どなたのツィートだったかをメモ忘れ。
　今日、色々見ていたらツイ主さんを見つけた～～
　なので、フォローさせていただいた。。。
データの数値は決算短信、四季報
バフェットコードさん、はっしゃんさんから。
（）内は取得価格

＜3694＞オプティム　3300（3750）▲450
　端末の一括管理サービスをクラウドで提供
　オンライン診療でのプラットフォームのOEM提供を開始。
　◯成長性　売上、利益は年々上昇。　
　　　　　　時価総額　1816億円。
　★割安性　理論株価　404円（割高）
　　　　　　営業利益2000百万✕10＜時価総額1816億円（割高）
　△収益性　ROE（自己資本利益率）　３．９％
　　　　　　営業利益率　３．８％　来期予想は14.4％
　◯安全性　現預金1,263,910＞有利子負債０
　　　　　　営業CFは昨年マイナス。今年はプラス。
　　　　　　自己資本比率64.5％
　購入のタイミングが良くなかったな～
　株価は割高ですね。はい（汗）
　よりによって高値更新の日ですか。。。
　7/27決算なのでそこまでは待つ。

＜3681＞ブイキューブ　1155（1262）▲321
　Web会議などコミュニケーションサービス提供。
　オンライン教育展開。
　△成長性　売上はやや下がり、利益は上だが過去赤字あり。
　　　　　　時価総額　278億円
　★割安性　理論株価　119円＠＠（超割高）
　　　　　　営業利益800百万✕10＜時価総額278億円（超割高）
　★収益性　ROE（自己資本利益率）1.2％
　　　　　　営業利益率　4.5％
　★安全性　現預金1,790,509　＜　有利子負債計3,202,320
　　　　　　営業CF　2年プラス
　　　　　　自己資本比率　38.5％

　私は何故ここを買ったんでしょう。。。
　なんか間違えたのかな～
　四季報ピックアップもされていないが。。。
　テレワークはいいと思ったが
　内容の確認してなかったのかな～
　決算も８月だし急ぐ理由はなかったはずだよね。
　まぁ、いい。ここは月曜日に売却だ。発注済。

＜4424＞AMAIZ　3845（4120）▲275
　無料モデルの漫画アプリ運営。
　◯成長性　売上、利益は年々上昇。
　　　　　　時価総額　257億円
　△割安性　理論株価　3666円（適性）
　　　　　　営業利益　900百万✕10＜時価総額257億（割高）
　◯収益性　ROE　22.4％
　　　　　　営業利益率　15.4％
　◯安全性　現預金1,200,945千円　＞　有利子負債4951千円
　　　　　　営業CF2年プラス
　　　　　　自己資本比率　56.6％
　ここは巣ごもりで追い風だったな。
　財務状況は問題なし。ホールドで様子見で良さそうだ。
　決算は８/１１。

＜2760＞東京エレデバ　3565（3765）▲200
　東京エレ系半導体商社。製品開発、設計、製造のPB事業も。
　◯成長性　売上、利益は年々上昇。
　　　　　　時価総額　357億円
　◯割安性　理論株価　3753円（適性）
　　　　　　営業利益　3810百万✕10＞258億円（割安）
　△収益性　ROE　8.6％
　　　　　　営業利益率　2.8％
　△安全性　現預金　4492百万円＜有利子負債19325百万円
　　　　　　営業CF　2年プラス
　　　　　　自己資本比率　34.6％
　高値更新後はやや低迷。理論株価あたりを推移。
　決算は7/27。ホールドで。

＜8771＞eギャランティ　2519（2593）▲148
　事業法人向け、金融法人向け保証サービス。
　◯成長性　売上、利益は年々上昇。
　　　　　　時価総額　1071億円
　△割安性　理論株価　963円（割高）
　　　　　　営業利益　2718百万✕10＜時価総額1071億（割高）
　◯収益性　ROE　19.9％
　　　　　　営業利益率　45.6％
　◯安全性　現預金9,232,731千円＞有利子負債0
　　　　　　営業CF　2年プラス
　　　　　　自己資本比率　70.3％

　　ここも取得がやや出遅れだが横ばい中。
　　決算は7/30。押すようなら買い増しでいいかな。
　

＜7065＞ユーピーアール　3880（3963）▲166
　物流事業（物流機材パレットレンタル、販売）
　◯成長性　売上、利益は年々上昇。
　　　　　　時価総額　297億円
　★割安性　理論株価　2005円（やや割高）
　　　　　　営業利益　975百万✕10＜時価総額297億円（割高）
　△収益性　ROE　８．８％
　　　　　　営業利益率　９．８％
　△安全性　現預金3,395,936　＜　有利子負債計8,498,088
　　　　　　営業CFは２年プラス
　　　　　　自己資本比率　34.4％

　決算内容は悪くなかった。これからも期待できる業種。
　負債が多いのが、若干気になる。
　これからも持続していけるかどうか。
　株価は適正価格に落ち着いてから方向性が見えるかな。
　もう少しホールドで様子見。

＜6564＞ミダック　1620（1645）▲75
　東海地盤の産廃処理、管理業者。
　自社施設で最終処分まで。
　◯成長性　売上、利益は年々上昇。
　　　　　　時価総額　213億円
　◯割安性　理論株価　1181円（適性）
　　　　　　営業利益　1579百万円✕１０＜時価総額213億円（やや割高）
　◯収益性　ROE　18.2％
　　　　　　営業利益率　28.6％
　△安全性　現預金　3,756,479千円　＜　有利子負債5,182,300千円
　　　　　　営業CF　２年プラス
　　　　　　自己資本比率　36.8％

　負債が多いのが気になるが、他は悪くない。
　産廃は絶対必要。地元愛も込めてホールドで。

＜8715＞アニコムHD　4410（4455）▲45
　ペット保険の草分けで業界首位。
　◯成長性　売上、利益年々上昇。
　　　　　　時価総額　892億円
　△割安性　理論株価　1625円（割高）　
　　　　　　経常利益　2189百万円✕10＜時価総額892億円（割高）
　△収益性　ROE　6.6％
　　　　　　純利益率　3.7％
　△安全性　現預金　24,427百万　有利子負債？？？
　　　　　　営業CF　2年プラス
　　　　　　自己資本比率　50.9％
　ちょっとこれも安易に買った気がする。
　ペット保険は良さそうだ～で決めたな。
　２部降格猶予に。株主増やすために分割もありか？
　ちょっと微妙だな～除外でもいいかもだな。
　
　

今日はここまで。。。