３ヶ月目の振り返り・・・その２ - ２５万円で始めるプチ投資家への道！

含み損８銘柄の検証は終わった。
結局１銘柄売却で残りは様子見。

時間が許す限りやっていこう～～

＜6099＞エラン　1766（1720）　△138
　CSセットがコロナで追い風、需要高まる。
　◯成長性　売上、利益年々上昇
　　　　　　時価総額　535億円
　△割安性　理論株価　1268円（やや割高）
　　　　　　営業利益　1720百万円✕１０＜時価総額535億円（やや割高）

　△収益性　ROE（株主資本利益率）19.5％
　　　　　　営業利益率　6.9％
　◯安全性　現預金2,629,013円＜有利子負債0
　　　　　　営業CF　２年プラス
　　　　　　自己資本比率　57.1％
　全国での展開は規模はどの程度なのかね～～
　そういうのも調べないといけないんでしょうねｗ
　決算は8/13。現状維持。

＜7780＞メニコン　5280（4655）△625
　日本初の角膜コンタクトレンズ開発。
　◯成長性　売上、利益年々上昇
　　　　　　時価総額　1992億円
　△割安性　理論株価　1188（超割高）
　　　　　　営業利益7033百万✕10＜時価総額1992億円（割高）
　△収益性　ROE（株主資本利益率）7.6％
　　　　　　営業利益率　8.3％
　◯安全性　現預金17327百万円＞有利子負債9114百万
　　　　　　営業CF　２年プラス
　　　　　　自己資本比率　61.2％
　株価は上がっているがみずほのレーティングも上に。
　ここからどうなるのか？売る理由がないので保有。

＜4684＞オービック　19000（16690）△2310
　セキュリティ効果高いクラウド型サービスで中小企業相手に深耕。
　◯成長性　売上、利益年々上昇
　　　　　　時価総額　1.69兆円
　△割安性　理論株価　9793円（割高）
　　　　　　営業利益43238百万✕10＜時価総額1.69兆円（割高）
　◯収益性　ROE（株主資本利益率）14.7％
　　　　　　営業利益率　53.7％
　◯安全性　現預金129,612百万＞有利子負債計0
　　　　　　営業CF　２年プラス
　　　　　　自己資本比率　90.1％
　しっかりしてるな～～買い増しできないなｗ

＜3844＞　コムチュア　2618（2271）△694
　クラウド主力の独立系SI。AI.RPAに強み。
　◯成長性　売上、利益年々上昇
　　　　　　時価総額　834億円
　△割安性　理論株価　1513円（やや割高）
　　　　　　営業利益2833百万✕10＜時価総額834億円（やや割高）
　◯収益性　ROE（株主資本利益率）17.6％
　　　　　　営業利益率　13.5％
　◯安全性　現預金8,893,827千円＞有利子負債410,028千円
　　　　　　営業CF　2年プラス
　　　　　　自己資本比率　75.8％
　　高値更新から調整でしょうか。雲の中。
　　7／31決算。
　

＜4388＞エーアイ　2266（1950）△632
　音声合成エンジンを開発・販売。　
　◯成長性　売上、利益年々上昇
　　　　　　時価総額　94億円
　△割安性　理論株価　1223円（やや割高）
　　　　　　営業利益273百万円✕10＜時価総額94億円（やや割高）
　◯収益性　ROE（株主資本利益率）16.5％
　　　　　　営業利益率　33.4％
　◯安全性　現預金964,515千円＞有利子負債計0
　　　　　　営業CF　2年プラス
　　　　　　自己資本比率　88.1％
　四季報ピックアップはされなかったが個人的に推し銘柄。
　音声ソフトはいいと思うのだな。。。
　下げたら買い増し候補。

＜4686＞ジャストシステム　7520（6470）△1050
　スマイルゼミ。「ATOK」等ソフトや法人業務システム。
　◯成長性　売上、利益年々上昇。
　　　　　　時価総額　4306億円
　△割安性　理論株価　3231円（割高）
　　　　　　営業利益　13,084百万✕10＜時価総額4816億（割高）
　◯収益性　ROE（株主資本利益率）18.3％
　　　　　　営業利益利益率　35.8％
　◯安全性　現預金　3,212,696＞有利子負債０
　　　　　　営業CF　２年プラス
　　　　　　自己資本比率　79.1％
　　下値ライン割れそうか。。。雲で止まるか。
　　ここも現状維持。

＜4348＞インフォコム　3125（2675）△450
　電子コミックは業界首位級。医療ソフト強化。
　◯成長性　売上、利益年々上昇
　　　　　　時価総額　1710億円
　△割安性　理論株価　2441円（割高）
　　　　　　営業利益　8211百万✕10＞時価総額1710億（割高）
　◯収益性　ROE　15.5％
　　　　　　営業利益率　14.1％
　◯安全性　現預金23,491百万円＞有利子負債０
　　　　　　営業CF　２年プラス
　　　　　　自己資本比率　74.4％
買い増しのタイミングずっと逃してるな。
現状維持。月末決算。
　

＜7518＞ネットワン　3620（3055）　△565
　クラウド、セキュリティ、Iotに強く大手向け売上大きい。
　◯成長性　売上、利益年々上昇
　　　　　　時価総額3067億円
　△割安性　理論株価　2594円（やや割高）
　　　　　　営業利益16476百万円✕10＜時価総額3067億円（やや割高）
　◯収益性　ROE　15.2％
　　　　　営業利益率　8.9％
　◯安全性　現預金　31473百万円＞有利子負債0
　　　　　営業CF　2年プラス
　　　　　自己資本比率　48.8％
　株価は安定してるようだ。現状維持。
　7／22決算。買い増ししてもいいか。

＜4369＞トリケミカル　11460（9650）△1810
　半導体、太陽電池の製造に必要な科学材料を製造販売。
　◯成長性　売上、利益年々上昇
　　　　　　時価総額　895億円
　◯割安性　理論株価　14308円（適正）
　　　　　　営業利益713百万円✕10＜時価総額895億円（適性）
　◯収益性　ROE（株主資本利益率）　29.9％
　　　　　　営業利益率　28.1％
　◯安全性　現預金2,067,105千円＜有利子負債3,512,421千円
　　　　　　営業CF　2年プラス
　　　　　　自己資本比率　60.8％
　ここも安定している。安くなれば買い増し。

＜4490＞ビザスク　2246（1890）　△712
　ビジネス知見持つアドバイザーと顧客をマッチング。
　★成長性　売上は上昇だが、１Q大幅減益。
　　　　　　時価総額　170億
　★割安性　理論株価　71円（超割高）
　　　　　　営業利益　7百万円＜時価総額170億（超割高）
　△収益性　ROE（株主資本利益率）6.6％
　　　　　　営業利益率　3.9％
　△安全性　現預金1,009,583千円＜有利子負債1,906,941千円
　　　　　営業CF　2年プラス
　　　　　自己資本比率　58.4％
　今年3月上場。今期１Q大幅減益だが株価は維持。
　米国デープベンチと資本業務提携を好感されている。
　もう少し様子見てもいいのか迷うところだが。
　成長性、割安性を見ると一旦売却もありか。

＜3969＞エイトレッド　2123（1774）　△1047
　ソフトクリエイトHD傘下。ワークフローソフト専業。
　◯成長性　売上、利益年々上昇
　　　　　　時価総額　159億円
　△割安性　理論株価　1294円（やや割高）
　　　　　　営業利益　588百万✕10＜時価総額159億（やや割高）
　◯収益性　ROE　15.4％
　　　　　　営業利益率　36.2％
　◯安全性　現預金2,803,832千円＞有利子負債０
　　　　　営業CF　２年プラス
　　　　　自己資本比率　76.6％
　テレワーク銘柄。変に乱高下せず順調。
　7/22決算買い増しか。。。
　

　
含み益20％以下の１１銘柄。
流石に財務状況は悪くない。
＜4490＞ビザスクをどうするか。。。だな。
　